Co zadáváte
- Hodnota určená k investici, horizont a výnos portfolia
- Požadovaná renta z portfolia nebo režim porovnání příjmů
- Nájem, neobsazenost, údržba, růst hodnoty, daně a volatilita
Renta ze dvou typů majetku
Renta z bytu, nebo z portfolia?
Srovnejte pravidelný příjem z pronájmu s výběry z finančního portfolia a sledujte současně rentu i zbývající hodnotu majetku.
Aktualizováno 15. července 2026
Krátká odpověď
Byt obvykle vytváří nájem po provozních nákladech, zatímco portfolio umožňuje pružnější výběry; rozhodnutí proto závisí na výši renty, likviditě a riziku obou cest.
Stejný majetek může financovat rentu pronájmem nebo postupnými výběry z portfolia. Kalkulačka porovnává roční příjem a budoucí hodnotu obou variant ve stejném horizontu.
Nemovitost a portfolio mají odlišná rizika. Model zachytí neobsazenost, údržbu, růst nájmu a kolísání hodnot, ale neumí ocenit čas správy, právní komplikace ani osobní vztah k majetku.
Model scénáře
Zadejte vlastní předpoklady
Parametry renty
Kč
Let
% p.a.
Parametry nemovitosti
% p.a.
Kč
% nájmu
Měs
% p.a.
Daně
Tato kalkulačka ukazuje optimální cestu k čerpání pravidelného pasivního příjmu. Porovnává strategii nákupu nemovitosti za hotové a inkasování nájemného se strategií investice do portfolia, ze kterého rentu postupně vybíráte. Přehledně zde uvidíte rozdíly ve flexibilitě majetku, reálném čistém příjmu po odečtení skrytých nákladů a pravděpodobnosti, že Vám peníze bezpečně vystačí.
Výsledky na konci horizontu
Celková vyplacená renta (Medián)
8 197 863 Kč
Celkem vyčerpaná renta z nemovitosti za celý horizont 25 let
Zůstatek (Rentier z bytu)
11 808 908 Kč
Rozsah: 7 620 045–14 508 153 Kč
Zůstatek (Rentier z portfolia)
16 033 307 Kč
Rozsah: 7 402 677–22 322 319 Kč
Pravděpodobnost vyčerpání portfolia
ⓘNízká (<25%)
Vývoj hodnoty majetku
Porovnání renty z bytu a portfolia v mil. Kč s rozptylem P25–P75
Renta z bytu (Medián)
Renta z portfolia (Medián)
Rozptyl bytu (P25–P75)
Rozptyl portfolia (P25–P75)
Bod zlomu: Kdo zanechá vyšší dědictví?
Rozdíl mezi bytem a portfoliem v čase (kladná hodnota = byt vede)
Na konci 25letého horizontu je portfolio stále výhodnější o 4 224 399 Kč.
Investiční byt se v tomto scénáři nevyplatí.
* Graf nezahrnuje počáteční rok (Rok 0) pro lepší přehlednost. Kladné sloupce (tmavé) = koupě vede, záporné (hnědé) = nájem vede.
Srovnání ročních příjmů (renty)
Roční čistá renta po odečtení údržby a daní
Příjem z bytu
Renta z portfolia
Proč rentiéři často volí portfolio?
Iluze hrubého nájmu: Byt pronajmete za 25 000 Kč, ale po zaplacení údržby, fondů oprav a pojištění vám v kapse reálně zůstane jen 20 000 Kč. Kalkulačka s tímto propadem již počítá.
Flexibilita a neočekávané výdaje: Nájem vám dává pevnou měsíční částku. Pokud v důchodu potřebujete jednorázově 500 000 Kč na operaci, novou střechu nebo pomoc dětem, z bytu si je nevyberete (nelze prodat jen koupelnu). Z portfolia si peníze stáhnete na kliknutí.
Bezbřehý klid: Renta z portfolia chodí automaticky na účet. U bytu musíte i v 80 letech řešit kapající kohoutky, výměny nájemníků a nezaplacené zálohy za energie.
📄
Stáhnout jako PDF
Uložte si výsledky kalkulace včetně grafů a kontaktu na vašeho osobního poradce.
-- Vyberte poradce --
⬆️ Nejprve vyberte osobního poradce
Vstupy a výstupy
Co kalkulačka porovnává
Co získáte
- Čistý roční příjem z nemovitosti a portfolia
- Hodnota obou typů majetku na konci horizontu
- Vývoj a citlivost renty v modelovaných scénářích
Metodika
Jak model funguje
U bytu model odečítá od hrubého nájmu neobsazenost, údržbu a zadanou daň. Zároveň sleduje změnu hodnoty nemovitosti.
U portfolia pracuje s pravidelným výběrem a kolísajícím výnosem. Porovnání odděluje průběžný příjem od koncové hodnoty, aby vyšší renta nezakryla rychlejší úbytek kapitálu.
Jak výsledek číst
Předpoklady a omezení
Předpoklady modelu
- Celý porovnávaný kapitál je na začátku vložen do jedné z variant.
- Nájem a provozní parametry se vyvíjejí podle zadaných dlouhodobých předpokladů.
- Portfolio umožňuje pravidelné výběry a zůstává investované po celý horizont.
- Daňové zacházení je zjednodušené a nemusí odpovídat individuální situaci.
Co model neumí
- Model neoceňuje rozdíl v likviditě přesnou peněžní částkou ani čas a náklady spojené se správou bytu.
- Výsledek není daňovým, investičním ani realitním doporučením a nezaručuje výši budoucí renty.
Časté dotazy
Otázky k tomuto výpočtu
Je nájem z bytu totéž co renta?+
Ne. Pro použitelnou rentu je třeba od hrubého nájmu odečíst neobsazenost, údržbu, správu, daně a další náklady. Kalkulačka pracuje s čistším peněžním tokem.
Může renta z portfolia snižovat jeho hodnotu?+
Ano. Pokud výběry převyšují dosažené výnosy, portfolio se postupně zmenšuje. Proto výstup ukazuje vedle příjmu také zbývající kapitál.
Která varianta je likvidnější?+
Finanční portfolio bývá obvykle dělitelnější a rychleji dostupné než jeden byt. Skutečná likvidita ale závisí na použitých nástrojích, trhu a nákladech prodeje.
Pojmy použité ve výpočtu
Související rozhodnutí
Vyplatí se investiční byt?
Investiční byt dává finančně smysl tehdy, když čistý nájem, změna hodnoty a efekt financování po nákladech obstojí proti alternativnímu využití stejného kapitálu.
Otevřít kalkulačkuJak dlouho vám vydrží renta
Doba udržitelné renty závisí na výši majetku a výběrů, inflaci, výnosu i pořadí dobrých a špatných let; stejný průměrný výnos proto nemusí vést ke stejnému výsledku.
Otevřít kalkulačkuKdyž model nestačí
Propojte výsledek s celým majetkem
Kalkulačka izoluje jedno rozhodnutí. Při osobní konzultaci ho můžeme zasadit do rezervy, dalších cílů, rizik a daňových souvislostí.