Čerpání renty

Jak dlouho vám vydrží renta

Otestujte pravidelný výběr z portfolia v různých tržních průbězích a sledujte, zda na konci zůstává požadovaná rezerva.

Aktualizováno 15. července 2026

Krátká odpověď

Doba udržitelné renty závisí na výši majetku a výběrů, inflaci, výnosu i pořadí dobrých a špatných let; stejný průměrný výnos proto nemusí vést ke stejnému výsledku.

Kalkulačka ukazuje, jak se portfolio může vyvíjet při pravidelném měsíčním čerpání. Pomáhá ověřit, zda požadovaná renta odpovídá velikosti kapitálu a zda zbývá rezerva pro slabší průběh trhů.

Výsledek je citlivý hlavně na první roky čerpání. Model proto pracuje s různým pořadím výnosů a nezaměňuje dlouhodobý průměr za jistý každoroční výsledek.

Model scénáře

Zadejte vlastní předpoklady

Parametry renty

Kč
Kč
% p.a.
Kč

Očekávaná doba čerpání

41 let a 5 měsíců

Při průměrném vývoji trhů. Pro jistotu doporučujeme plánovat s konzervativní variantou vpravo.

Konzervativní (P25)

26 let a 6 měsíců

Při horším vývoji trhů.

Zůstatek v době vyčerpání

0 Kč

Nominální hodnota (na výpisu)

0 Kč

Jak budou peníze ubývat

Očekávaný vývoj (Medián)
Pravděpodobný rozptyl (P25–P75)

Zlaté pravidlo bezpečného čerpání: 4 %

Slavná studie Trinity (1998) ukázala, že pokud vybíráte maximálně 4 % ze svého majetku ročně, je velmi pravděpodobné, že vám peníze vydrží minimálně 30 let – i když trhy procházejí krizemi.

Při vyšším procentu riskujete, že vaše portfolio nevydrží dostatečně dlouho, zejména pokud velká krize přijde na začátku vaší renty. Konzervativní varianta (P25) v grafu výše ukazuje právě tento "pesimistický" scénář.

📄

Stáhnout jako PDF

Uložte si výsledky kalkulace včetně grafů a kontaktu na vašeho osobního poradce.

⬆️ Nejprve vyberte osobního poradce

Vstupy a výstupy

Co kalkulačka porovnává

Co zadáváte

  • Současná výše majetku a požadovaná měsíční renta
  • Očekávaný výnos a požadovaný konečný zůstatek
  • Inflace, vstupní poplatek a volatilita portfolia

Co získáte

  • Odhad doby čerpání a zůstatku portfolia
  • Rozpětí průběhů P25–P75 se zvýrazněním opatrného scénáře
Metodika

Jak model funguje

Model z portfolia pravidelně odečítá rentu, kterou navyšuje o zadanou inflaci, a současně simuluje kolísající tržní výnosy.

Různé pořadí výnosů zachycuje sekvenční riziko: hlubší pokles na začátku čerpání může mít větší dopad než stejný pokles v pozdější fázi.

Jak výsledek číst

Předpoklady a omezení

Předpoklady modelu

  • Renta se čerpá pravidelně a roste podle zadané inflace.
  • Portfolio zůstává investované podle stejného modelu výnosu a volatility.
  • Požadovaný konečný zůstatek je součástí cíle, nikoli automatická bezpečnostní rezerva.

Co model neumí

  • Kalkulačka neřeší daně, konkrétní průběžné poplatky ani nepravidelné mimořádné výběry.
  • Simulace nemůže zachytit všechny budoucí krize a není příslibem délky nebo výše renty.
Časté dotazy

Otázky k tomuto výpočtu

Co je sekvenční riziko při čerpání renty?+

Jde o riziko, že špatné tržní roky přijdou brzy po zahájení výběrů. Portfolio se tehdy zmenšuje současně poklesem i rentou a hůře se zotavuje.

Proč se renta zvyšuje o inflaci?+

Bez navyšování by stejná nominální částka postupně ztrácela kupní sílu. Model proto umožňuje pracovat s rentou, která lépe odpovídá budoucím životním nákladům.

Jak číst opatrný scénář P25?+

P25 je hodnota, nad kterou skončily tři čtvrtiny modelovaných scénářů. Slouží jako kontrola odolnosti plánu, ne jako nejhorší možný výsledek.

Související rozhodnutí

Kolik investovat pro cílový kapitál

Potřebná měsíční investice závisí na cílové částce, dnešním vkladu, horizontu a modelovaném výnosu; kratší čas nebo vyšší jistota obvykle vyžadují vyšší vklad.

Otevřít kalkulačku

Od první investice k pravidelné rentě

Udržitelný životní cyklus kapitálu musí financovat nejen cílovou rentu, ale také přežít přechod mezi investováním a čerpáním v méně příznivých tržních scénářích.

Otevřít kalkulačku

Když model nestačí

Propojte výsledek s celým majetkem

Kalkulačka izoluje jedno rozhodnutí. Při osobní konzultaci ho můžeme zasadit do rezervy, dalších cílů, rizik a daňových souvislostí.

Domluvit konzultaci