Monte Carlo simulace
MC simulace · Stochastická simulace · Pravděpodobnostní projekce · Monte Carlo
Jednoduše řečeno
Monte Carlo simulace vytváří mnoho možných průběhů budoucnosti náhodným výběrem výnosů podle zadaného modelu. Není to křišťálová koule; je to způsob, jak prověřit, zda plán stojí jen na příznivém průměru, nebo unese i nepříjemné pořadí událostí.
Proč na tom záleží
Stejný průměrný výnos může při rentě vést k různým výsledkům podle toho, zda propad přijde na začátku nebo na konci. Simulace ukáže rozptyl scénářů, pravděpodobnost splnění cíle a citlivost na výběry, inflaci či alokaci.
Jak to funguje a počítá
Tisíce drah z modelových předpokladů
Model stanoví očekávané výnosy, volatilitu, korelace, inflaci, vklady a výběry. Pro každou simulaci vytvoří náhodnou posloupnost a přepočte hodnotu portfolia v čase. Výsledkem jsou percentily a četnost splnění cíle, nikoli jedna přesná částka.
Co tento údaj neříká
- Výstup je tak dobrý jako vstupy a model rozdělení. Neznámé režimy, strukturální zlomy, daně a lidské reakce mohou ležet mimo simulovaný svět.