Stresstest
Stresový scénář · Stress test
Modelový scénář, který ukazuje, co se stane s rozpočtem, portfoliem nebo majetkem při negativní události — výpadku příjmu, úmrtí živitele, invaliditě, růstu úrokových sazeb, prudkém propadu trhů nebo dlouhodobé inflaci. Z bankovní regulace přebraný princip „nepředpovídej, modeluj nejhorší rozumný scénář“.
Stresstest není předpověď. Je to kontrola odolnosti plánu: kolik chybí, co se musí stát hned a které rezervy nebo pojistky skutečně pomáhají. ČNB jím prochází české banky každoročně (zda by ustály propad HDP, růst nezaměstnanosti, krach realitního trhu); investiční portfolia se testují ve stresových scénářích proti opakování krize 2008, růstu sazeb 2022 nebo pomalé deflační stagnaci. Princip je stejný — jen měřítko jiné.
U rodinného krizového plánu jsou typické scénáře: smrt živitele s otevřenou hypotékou; dlouhodobá invalidita s výpadkem 70 % příjmu; rozvod s nutností rozdělit SJM v půlce hypotečního období; krach hlavního zákazníka rodinné firmy. U každého scénáře se ptáme: kolik měsíců rodina vydrží, co se musí stát během prvních 30 dnů a kde je největší slabina.
Dobrý stresstest propojuje cash-flow, pojištění, likviditu majetku a akční kroky. Jeho výsledkem nemá být uklidňující graf, ale konkrétní rozhodnutí: zvýšit pojistnou částku, doplnit rezervu, refinancovat hypotéku, sepsat plnou moc. Plán, který stresstest projde s rezervou, je obvykle plán, který se v krizi opravdu osvědčí.