Životní cyklus

Od první investice k pravidelné rentě

Spojte fázi růstu portfolia s pozdějším čerpáním a ověřte, zda jeden dlouhodobý plán unese obě životní etapy.

Aktualizováno 15. července 2026

Krátká odpověď

Udržitelný životní cyklus kapitálu musí financovat nejen cílovou rentu, ale také přežít přechod mezi investováním a čerpáním v méně příznivých tržních scénářích.

Samostatný výpočet budoucí hodnoty neříká, co se stane po zahájení renty. Tato kalkulačka proto sleduje kapitál od dnešní hodnoty přes fázi budování až po konec plánovaného čerpání.

Výstup ukazuje, kde má plán rezervu a kde je citlivý na kombinaci výnosu, inflace, volatility a výše renty. Nejde o kompletní osobní finanční plán ani doporučení konkrétního portfolia.

Model scénáře

Zadejte vlastní předpoklady

Fáze 1: Budování majetku

Kč
let
% p.a.

Fáze 2: Čerpání renty

Kč
let
% p.a.

Co musíte investovat dnes

2 456 Kč / měsíc

Tento měsíční vklad potřebujete při průměrném vývoji trhů, aby se vám na konci akumulační fáze splnil cíl.

Cílová částka (Vrchol hory)

2 714 571 Kč

Zůstatek pro dědice

Vyčerpáno (0 Kč)

Vaše finanční hora

V reálné kupní síle (očištěno o inflaci). Maxima dosáhnete v 20. roce.

Očekávaný vývoj (Medián)
Pravděpodobný rozptyl (P25–P75)

Proč v grafu peníze dojdou dříve (nebo naopak zbydou)?

Běžné kalkulačky na internetu předpokládají, že trhy rostou každý rok přesně o průměrná procenta (např. stabilních 6 %). Podle tohoto teoretického průměru jsme spočítali váš "Očekávaný měsíční vklad" nahoře. Naše simulace v grafu ale ukazuje tvrdou realitu – trhy kolísají.

Riziko propadů

Pokud přijdou tržní propady zrovna v době, kdy začnete rentu čerpat (střední a spodní scénáře grafu), portfolio se vyčerpá mnohem rychleji, než tvrdí průměr. Tomuto jevu se říká brzda volatility.

Šance na růst

Naopak, pokud trhy hned zpočátku vaší renty rostou nadprůměrně (horní hranice rozptylu), vaše portfolio může růst rychleji, než z něj stíháte vybírat, a na konci vám zbude obrovský majetek navíc.

Co si z toho odnést?

Průměrný výnos vám nedává jistotu. Pro klidný spánek v rentě doporučujeme investovat o něco více, než je matematické minimum, případně s námi nastavit strategii, která kolísání trhů (volatilitu) včas bezpečně sníží.

📄

Stáhnout jako PDF

Uložte si výsledky kalkulace včetně grafů a kontaktu na vašeho osobního poradce.

⬆️ Nejprve vyberte osobního poradce

Vstupy a výstupy

Co kalkulačka porovnává

Co zadáváte

  • Současná hodnota portfolia a doba investování
  • Očekávané zhodnocení ve fázi budování a ve fázi renty
  • Požadovaná měsíční renta, délka čerpání, inflace a volatilita

Co získáte

  • Vývoj majetku přes fázi budování i čerpání
  • Medián a pravděpodobné rozpětí P25–P75 v celém cyklu
Metodika

Jak model funguje

První část modelu nechává dnešní portfolio růst po zadanou dobu. Druhá část z výsledného kapitálu čerpá pravidelnou rentu při samostatně nastaveném očekávaném výnosu.

Monte Carlo průběhy propojují nejistotu obou fází. Model tak zachytí i situace, kdy přechod do renty nastane po slabším investičním období.

Jak výsledek číst

Předpoklady a omezení

Předpoklady modelu

  • Dnešní portfolio zůstává investované po celou fázi budování.
  • Renta se čerpá po zvolenou dobu a její kupní sílu ovlivňuje inflace.
  • Výnos a volatilita jsou pro každou fázi dlouhodobé modelové parametry.

Co model neumí

  • Model nezahrnuje další příjmy, jednorázové výdaje, daně ani změny portfolia v průběhu života.
  • Výsledek je orientační test scénáře, nikoli individuální plán nebo garance renty.
Časté dotazy

Otázky k tomuto výpočtu

Proč modelovat budování a rentu společně?+

Kapitál na začátku renty závisí na skutečném průběhu fáze budování. Spojený model proto lépe ukáže, zda je plán odolný i při slabším výsledku před zahájením výběrů.

Mohu nastavit jiný výnos během renty?+

Ano. Fáze budování a čerpání mají samostatný předpoklad výnosu, protože portfolio může po zahájení renty používat jinou míru rizika.

Je konečný zůstatek součástí výpočtu?+

Graf ukazuje modelovaný zůstatek po skončení čerpání. Při interpretaci je vhodné sledovat nejen medián, ale hlavně opatrnější scénář P25.

Související rozhodnutí

Investiční kalkulačka: kolik můžete mít v budoucnu

Budoucí hodnotu investice určuje hlavně výše vkladů, délka horizontu, výnos a kolísání; kalkulačka proto ukazuje rozpětí scénářů, nikoli jedno slíbené číslo.

Otevřít kalkulačku

Jak dlouho vám vydrží renta

Doba udržitelné renty závisí na výši majetku a výběrů, inflaci, výnosu i pořadí dobrých a špatných let; stejný průměrný výnos proto nemusí vést ke stejnému výsledku.

Otevřít kalkulačku

Když model nestačí

Propojte výsledek s celým majetkem

Kalkulačka izoluje jedno rozhodnutí. Při osobní konzultaci ho můžeme zasadit do rezervy, dalších cílů, rizik a daňových souvislostí.

Domluvit konzultaci