Obchodník s cennými papíry (OCP)
Licencovaná instituce pod dohledem ČNB, která může poskytovat plnou škálu investičních služeb — přijímat pokyny, obchodovat s cennými papíry, spravovat portfolio v rámci mandátu nebo zajišťovat úschovu finančních nástrojů.
OCP je ve finanční infrastruktuře důležitý proto, že nese regulatorní odpovědnost za služby, které běžný poradce poskytovat nemůže. Typicky jde o průběžnou správu portfolia, obchodování na účet klienta nebo přístup na kapitálové trhy. Licence se dělí podle rozsahu — některý OCP smí jen přijímat a předávat pokyny, jiný má plnou licenci včetně správy portfolia a úschovy finančních nástrojů.
Při výběru OCP je vhodné řešit nejen cenu, ale také rozsah licence, kvalitu reportingu, způsob držení majetku (segregace klientského majetku od majetku OCP), napojení na depozitáře a praktickou dostupnost klientského servisu. U většího majetku je provozní kvalita často stejně důležitá jako investiční menu. Reportingová disciplína nebo to, jak rychle umí OCP vyřídit neobvyklý pokyn, se ukáže až ve chvíli, kdy klient něco potřebuje rychle.
Mimochodem: licenci OCP lze ověřit ve veřejném seznamu ČNB. Klient, který do produktu vstupuje s desítkami milionů korun, by si měl od poskytovatele rovnou vyžádat výpis aktuální licence — žádný seriózní OCP s touto otázkou problém nemá.