Slovník · Nemovitosti
LTV (Loan-to-Value)
Loan-to-Value · Úvěr k zástavě
Jednoduše řečeno
LTV vyjadřuje poměr výše úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti. Čím je vyšší, tím menší polštář vlastního kapitálu zbývá mezi dluhem a hodnotou zajištění a tím citlivější je financování na pokles ceny nebo potřebu rychlého prodeje.
Proč na tom záleží
LTV ovlivňuje podmínky úvěru i ztrátu při nepříznivém scénáři. Pro investora je důležité sledovat nejen hodnotu při sjednání, ale také budoucí zůstatek dluhu a konzervativně odhadnutelnou hodnotu zajištění.
Jak to funguje a počítá
Poměr dluhu k hodnotě zástavy
Do čitatele vstupuje relevantní výše úvěru zajištěného nemovitostí, do jmenovatele hodnota zástavy uznaná poskytovatelem. Ta se může lišit od kupní ceny i online odhadu. Aktuální regulatorní hranice je třeba vždy ověřit u ČNB a konkrétní banky.
Orientační vztah
LTV = výše úvěru / hodnota zastavené nemovitosti × 100 % Co tento údaj neříká
- LTV neříká, zda dlužník zvládá splátky z příjmu, ani nezachycuje další dluhy, úrokové riziko nebo náklady prodeje.