Slovník · Fondy a ETF
Morningstar Rating
Hvězdičkové hodnocení · Rating Morningstar
Jednoduše řečeno
Morningstar Rating je zpětně hledící hvězdičkové hodnocení fondů v rámci srovnatelné kategorie. Vychází z historického výnosu upraveného o riziko a náklady; pět hvězd proto popisuje minulou relativní pozici, nikoli jistotu budoucí převahy.
Proč na tom záleží
Rating rychle upozorní na fondy s odlišnou historickou zkušeností, ale je jen začátkem analýzy. Správce, proces, kapacita strategie, změny týmu a role v portfoliu vyžadují samostatné posouzení.
Jak to funguje a počítá
Relativní pořadí v kategorii
Fondy se hodnotí vůči kategoriím a za předepsané historie. Metodika pracuje s výnosy upravenými o riziko a následně rozděluje fondy do hvězdných pásem. Změna kategorie nebo sledovaného období může hodnocení změnit i bez dramatické změny portfolia.
Co tento údaj neříká
- Hvězdy nejsou výhled, investiční doporučení ani srovnání všech fondů na trhu. Platí pouze v rámci metodiky a příslušné kategorie.